Капитализация дохода - элемент инвестиционной стратегии, который позволяет значительно увеличить доходность от вложений и гарантирует защиту капитала от инфляции.
Что такое капитализация
Каждая инвестиция предполагает получение дохода. Когда доход возникает, то у инвестора есть два способа распорядиться им.
Первый вариант - потратить прибыль на личное потребление. А основной капитал запустить в новый инвестиционный цикл, что бы ещё раз получить доход.
Второй вариант - присоединить прибыль от инвестиций к основному капиталу. И возросший капитал ещё раз инвестировать. В таком случае у инвестора повышается вероятность получить прибыль, большую, чем в предыдущем инвестиционном цикле.
Так можно поступать в каждом инвестиционном цикле. И тогда каждый год сумма основного капитала будет увеличиваться в геометрической прогрессии. И прибыль от инвестиций будет возрастать год от года.
Такое поведение инвестора называется капитализацией дохода. Капитализация - это когда прибыль не выводится, а запускается в дальнейший инвестиционный оборот, что бы в будущем получать ещё большую прибыль.
Как капитализировать доход
Для каждого финансового инструмента капитализация дохода происходит по разному. Рассмотрим последовательно самые популярные финансовые инструменты.
Акции:
Акции приносят инвесторам две разновидности дохода. Во-первых, акции могут подниматься в цене. Что бы капитализировать этот доход инвестору достаточно не продавать свои акции и ждать, пока акции подорожают ещё сильнее.
А можно продать акции, вернуть вложенный капитал, получить прибыль. И на всю сумму купить акции другого эмитента. Эта манипуляция тоже считается капитализацией.
Каждая акция регулярно приносит своему владельцу доход в виде дивидендов. Дивиденды тоже можно капитализировать. Что бы капитализировать дивиденды необходимо покупать на них дополнительное количество акций. Можно покупать акции того же самого эмитента, или другого.
Облигации:
Облигации приносят доход в виде регулярных купонных платежей. Для капитализации дохода необходимо покупать на эти деньги дополнительное количество облигаций.
Банковские вклады:
Банковский вклад приносит доход в виде процентов по вкладу. Обычно банки рассчитывают и начисляют проценты в конце срока действия вклада. Если вкладчик хочет капитализировать доход, то ему надо присоединить проценты к основной сумме вклада. Получившуюся сумму необходимо ещё раз положить на вклад.
Некоторые банки заметили, что вкладчики любят капитализировать свои доходы. И банки создали для вкладчиков особый инструмент - вклад с капитализацией процентов. По такому вкладу проценты начисляются и выплачиваются каждый месяц. Сразу после начисления процентов эти деньги автоматически причисляются к сумме вклада. И уже на следующий месяц вкладчик заработает чуть-чуть больше денег . Автоматическая капитализация процентов будет происходить ежемесячно до тех пор, пока не закончится срок действия вклада. И тогда вкладчик получит назад свои деньги и сумму всех причитающихся ему процентов. И теперь, что бы продолжить капитализировать прибыль вкладчику надо вновь открыть вклад. Желательно тоже с ежемесячной капитализацией процентов.
Комбинированная капитализация:
Каждый финансовый инструмент приносит Вам доход. Что бы капитализировать этот доход Вам не обязательно приобретать точно такой же финансовый инструмент. Главное, что бы доход в дальнейшем был инвестирован. Например, получив дивидендный доход от акций, Вы вполне можете пробрести на эту сумму несколько облигаций. А в последующем на доход от облигаций можно приобретать акции. Для капитализации можно использовать самые разные классы финансовых активов. Куда выгоднее вложить деньги, туда и вкладывайте. Главное - делать это регулярно.
Эффект от капитализации
Капитализация дохода влечёт для инвестора три долгосрочных последствия.
Во-первых, инвестор наращивает капитал без каких либо дополнительных вложений.
Во-вторых, капитализация увеличивает общую долгосрочную доходность от инвестирования. Вспомним банковские вклады с ежемесячной капитализации процентов. В этом случае капитализация увеличивает доходность, примерно, на 1%- 1,5% в год. А если вклад долгосрочный - 5-летний, тогда Вы получите дополнительно 7,5% дохода на вложенный капитал. Вклады - это консервативный инструмент. А когда речь заходит об акциях, то здесь капитализация на долгосрочном отрезке даст дополнительный доход в несколько десятков процентов. Чем дольше срок вложения, тем выше прирост доходности.
В-третьих, высокий доход, создаваемый с помощью капитализации, как правило, оказывается выше уровня долгосрочной инфляции. Т.е. капитализация позволяет защитить сбережения от инфляции. Этот эффект становится заметен в случае только долгосрочных инвестиций. Доходность первого года может оказаться ниже инфляции. Второй год тоже можно проиграть инфляции. Но Вы продолжайте терпеливо капитализировать доходы. И тогда по итогам 5-7-10 лет совокупная доходность чудесным образом окажется выше совокупной инфляции за тот же период.
Капитализируйте свои доходы это поможет Вам сохранить покупательную способность денег. Поможет сформировать капитал, или скопить некую сумму - на старость, на недвижимость, на образование детей...
Капитализируйте. Даже если Вам кажется, что Ваши инвестиции слишком мало зарабатывают. Капитализируйте каждую копейку инвестиционного дохода.
Капитализируйте, даже если хочется потратить прибыль на какую-нибудь ерунду. Проявите твёрдость характера и капитализируйте. Это верный путь к богатству. Долгий, но надёжный путь.
вернуться к списку статей про капитализм
|
