сокровищница финансовой мудрости

заходите в библиотеку

при цитировании материалов сайта активная ссылка обязательна. Сделаем рунет цивилизованным!:)))

Хорошая новость - на форексе брокерское плечо практически бесплатно. Плохая новость, при переносе торговой позиции через ночь бесплатно заканчивается. Замечательная новость - иногда брокер сам приплачивает клиентам деньги при переносе позиции через ночь. Называется вся эта свистопляска своп.
Заканчиваем балаган и начинаем разговаривать о свопе  серьёзно.

что такое своп (swap)

Если на пальцах. Допустим, некий форекс-трейдер имеет на торговом счету 1000 долларов. И плечо 1:100. при таких условиях трейдер имеет возможность открывать позиции на 100 000 долларов. тысяча своя, 99 тысяч добавляет брокер.  На самом деле брокер выдаёт "плечи" не из собственных средств, а занимает эти деньги на рынке межбанковского кредитования. предполагается, что спред, который брокер берёт с трейдера, покрывает процентные платежи по этому кредиту. Но, ведь, спред можно взять всего один раз со сделки. А если Вы держите позицию два дня, или три, то из каких средств погашать проценты по кредиту в 99 тысяч, если из спреда можно покрыть процентный платёж всего за один день? поэтому, при переносе позиции  через ночь, брокер взимает с клиента дополнительный сбор - своп (swap). Своп - это не какая-то фиксированная сумма. проценты на рынке межанковского кредита всё время изменяются, центральные банки меняют ставки рефинансирования и прочие базовые ставки межбанковского кредита. Поэтому нельзя с точностью до копейки сказать чему равен валютный своп по той или иной валюте. Под какой процент брокер сумеет взять кредит для вашего плеча, такой своп он вам и определит.
Есть ещё один нюанс. продолжаем рассматривать наш пример. допустим, брокер взял для трейдера на рынке межбанковского кредита 99 000 долларов Трейдер продал эти 99 000 долларов против Евро и  получил 98 000 евро. Напомню, пример чисто условный, умозрительный. Трейдер решил оставить позицию на завтра. на счету трейдера числится 98 000 евро. Что бы деньги не бездействовали, брокер на одну ночь даёт их кому-нибудь в кредит, и зарабатывает на этой операции какие-то проценты теперь трейдер должен оплатить своп по доллару  за одну ночь, и получить своп по евро за ту же самую ночь. Очевидно, что если заработок по евро превышает платеж по доллару, то трейдер заработает на этой операции какую-то копеечку. Говорят о положительном свопе. Так как мировая экономика глобальна, то проценты межбанковского кредитования по различным валютам не сильно отличаются и совокупный своп обычно бывает умеренным. Автор этих строк платил своп 0,01 $ по сделке стоимостью 0.1 лота (т.е. 10 000$). в паре евро-доллар. 1 цент за перенос позиции в десять тысяч долларов. На момент прочтения этих строк  ситуация может быть кардинально другой, величина свопа может быть  и пять долларов, и десять центов. Не узнаешь, пока не протащишь сделку через ночь. Кстати, обычно, своп себя окупает. Если правильно, конечно, занять позицию. а в убыточных позициях своп не сильно добавляет к убытку. тем более, что рынок имеет тенденцию менять направление, то вполне можно дождаться пока убыток не просто отобъётся, но и появится прибыль по сделке. при любом повороте событий на рынке я  бы не стал сильно волноваться из-за свопа. Исключение разве что новозеландский или канадский доллар. Или иные локальные валюты, которые не сильно интегрированы в глобальную экономику. Тут лучше всё разузнать заранее.

канитель вокруг сториджа

Есть такое понятие - сторидж (storage). Его путают со свопом.  сторидж- это однодневный своп. Как бы единичный платёж. А своп - это суммарный платёж за перенос торговой  позиции вообще. Если переносить позицию через одну ночь, то суммарно своп будет равен сториджу. А если "тащить позу" через месяц, то своп будет равен тридцати сториджам. Сторидж - это как стоимость бутылки пива, а своп - это всё, что Вы потратили на предсвадебный мальчишник.
Конечно, перенос позиции через выходные  с пятницы на понедельник обходится дороже, чем перенос  с понедельника на вторник. Это же три ночи. Ночь с пт. на сб. + ночь с сб. на вскр.  + ночь с вскр на пн. Итого своп составит три сториджа. Особенность англо-саксонской финансовой системы (той самой, что изобрела форекс) такова, что перенос позиции со среды на четверг тоже обходится в три сториджа. Логики в этом не много. Но, не нравится - не торгуй. Это при условии, что ты закрыл позицию в четверг, а если продолжаешь держать позицию дальше, то за перенос через ночь среда-четверг возьмут один сторидж. И далее по одному стриджу за каждую ночь. И опять же  за закрытие в любой из последующих четвергов накинут к свопу ещё два сториджа. Заморачиваться на этом , я думаю, стоит управляющим очень крупных капиталов. А нам с Вами, скромным обладателям, в лучшем случае, ста тысячами долларов, жонглирование сториджем эффективности управлением капитала не прибавит. Просто имейте ввиду, что величина свопа может зависеть от того, в какой день недели была закрыта перенесённая торговая позиция.

реальность своп-стратегии

Самые сообразительные из Вас уже догадались, что если занять торговую позицию с положительным свопом и держать её долго-предолго, то прибыль от положительного свопа будет исправно "капать" на счёт. Соглашусь - есть такая торговая стратегия. Но валютный рынок система саморегулирующаяся настолько, что при любом сколь-нибудь значительном процентном перекосе и при большом положительном свопе рыночные котировки будут двигаться в такую сторону, что Ваш убыток торговой позиции будет полностью покрывать доходы  от положительного свопа. либо же процентные ставки по валютам изменятся таким образом, что положительный своп иссякнет. И вам придётся искать инструмент для нового вложения. Долго на подобной стратегии не протянешь. Обращать внимание на размер свопа нужно в том случае, если надо выбрать оптимальную сделку из нескольких при прочих равных перспективах риска и дохода. Большие игроки зарабатывают на  положительных свопах. Но они делают это не через торговые форекс счета. а напрямую перемещая мультивалютные капиталы через границы и размещая их на депозитах под реальные проценты. А нам с Вами пока не до этого. И мы просто не верим в сказки, что некий трейдер-самоучка бывший слесарь отлично зарабатывает на свопах. Есть и такой маркетинговый приём у брокеров. Рассказывать всякую байду и небылицы

УСПЕХОВ

читаем дальше:

как выбрать брокера для работы на форексе

финансовое планирование на форексе

как торговать на форексе?

практические рекомендации по торговле на форексе

рекомендуемая литература

как копить деньги при помощи форекса?

форекс

депозит

валюта

фондовый рынок

пиф

офбу

золото