сокровищница финансовой мудрости

заходите в библиотеку

при цитировании материалов сайта активная ссылка обязательна. Сделаем рунет цивилизованным!:)))

ETF - это разновидность паевого инвестиционного фонда, паи которого свободно обращаются на бирже как акции. Паи ETF - это гибрид паёв ПИФа и акций. бумаги ETF объединяют достоинства обоих классов ценных бумаг. Но имеют свои особенности обращения.

Как устроен ETF

ETF - разновидность паевого инвестиционного фонда (ПИФа).
Называется - торгуемый фонд.
ETF-фонд это всегда строго тематический ПИФ. Обычно он копирует или биржевой индекс какой-либо страны, или какой-то отраслевой индекс. От традиционного  ПИФа  ETF сильно отличается. Что бы купить паи ETF не надо обращаться в управляющую компанию. А их можно свободно купить на бирже. 
Каждый пай ETF называется акцией. Формирование капитала фонда происходит так:
Организатор вносит в капитал фонда некоторую стартовую сумму. На эти деньги покупаются на бирже акции, которые войдут в структуру фонда. Управляющий собирает такой набор акций, который дублирует соответствующий биржевой индекс. Инвестиционный портфель дробят на части. Каждой части соответствует одна акция ETF. Акции поступают в обращение. Если инвестор хочет купить акцию ETF, то ему не надо никуда ходить, заполнять какие-то бумаги, как это делается с ПИФами. Он просто покупает акции ETF на бирже через торговый терминал  своего брокера. И продать эти акции так же просто. В этом заключается главное удобство ETF. Купля-продажа происходит быстро. За один день можно продать акции одного ETF и купить другого. Пайщикй ПИФов знают, что перекладка из фонда в фонд может занять целую неделю.

Акции ETF обращаются на бирже их котировки колеблются в течении дня в зависимости от спроса-предложения. Но одновременно колеблются котировки акций, входящих в состав ETF. Эти два фактора взаимно накладываются и затрудняют определение справедливой котировки акций ETF.
Управляющая компания в течении всего дня пересчитывает справедливую стоимость акций ETF. Пересчитывает на основе котировок базовых акций. Если желающих продать акции ETF слишком много и цена их падает ниже справедливой цены, то управляющая компания выкупает свои акции - поддерживает цену близко к справедливой. Если желающих купить акции ETF слишком много и котировки на них растут выше справедливой стоимости, то УК продаёт свои акции всем желающим, тем более, что по цене выше справедливой. На полученные деньги от продажи новых ETF-акций управляющая компания докупает в свой портфель новых базовых акций. Поэтому выпуск дополнительных акций может происходить в любом объёме. Если акций ETF выпущено слишком много, то управляющая компания продаёт часть ценных бумаг, которые лежат в основе фонда и уничтожает лишние  акции ETF. На подобных операциях управляющая компания ещё и зарабатывает. Но это не единственный заработок Управляющей компании.

Сколько стоит инвестирование в ETF

Управляющая компания, запустившая и поддерживающая ETF, несёт организационные расходы плюс хочет заработать на своей деятельности, поэтому все владельцы ETF-акций должны платить управляющей компании сбор за управление. Платить надо ежедневно. каждый день, когда акции этого фонда проводят в портфеле инвестора, надо платить за управление. В России ETF пока ещё нету, но по статистике американской и европейской бирж инвестирование с помощью ETF обходится дешевле инвестирования с помощью аналогичных открытых или индексных ПИФов. Комиссия за управление составляет меньше 0,5% в год.  И конечно же при покупке или продаже акций ETF инвестору придётся уплатить биржевой сбор и брокерскую комиссию.

Как инвестировать в ETF

Инвестирование в ETF происходит точно так же, как инвестирование в акции. Сначала инвестор должен выбрать сегмент рынка в который хочет вложиться. Допустим, это австралийская добывающая промышленность. Вы знаете как инвестировать на австралийском фондовом рынке? И знаете чем одна компания отличается от другой? Предположу, что нет. Зато инвестор может купить акцию ETF, отражающую интересующий его сегмент рынка - австралийские шахты и рудники. Фондов ETF уже напридуманно около десяти тысяч. есть фонды по каждому рынку, по каждому сегменту всех национальных рынков. С помощью ETF можно реализовать юбую инвестиционную стратегию.
Когда инвестор выбрал фонд, он зачисляет деньги на свой торговый счёт у брокера. И спокойно покупает акции ETF. Обратите внимание, после покупки на счёте надо оставить немного денег. Управляющая компания будет в ежедневном режиме списывать со счёта инвестора плату за управление. В пределах одного процента от стоимости активов в год.
Инвестор держит акции ETF, пока не достигнет инвестиционных целей и тогда продаёт акции ETF на бирже. Радуется прибыли.

Преимущества ETF

Во-первых, ETF - это колоссальная экономия времени инвестора. Долго и дорого самостоятельно  собирать инвестиционный портфель, который копирует тот или иной индекс. По сравнению с ПИФами. купля-продажа акций ETF происходит мгновенно.
Во-вторых, инвестиции через ETF обходится инвестору  дешевле традиционных ПИФов, и дешевле самостоятельного формирования нужного инвестиционного портфеля
В-третьих, с помощью ETF можно быстро и легко вкладываться в незнакомые и малопонятные рынки. Вспомним тех же австралийских рудокопов, или (что ещё сложнее) китайская фондовая биржа.

Недостатки ETF

Первый. Это скорее не недостаток, а неудобство. После инвестирование в ETF инвестор должен отслеживать состояние своего торгового счёта, что бы там хватало денег на ежедневную плату за управление фондом.
Второй. В России ETF пока не развита. На Московской бирже обращаются акции одного иностранного фонда FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF.

Где же, всё-таки купить паи ETF

Но через названный  фонд можно вложиться только в наш отечественный рынок. Те же инвесторы, которые хотят вложиться в зарубежные рынки с помощью ETF, открывают торговый счёт у западных брокеров, работающих в России. Как правило, это подразделения крупных западных банков. И покупать  акции Но через этот фонд можно вложиться только в наш отечественный рынок. Те же инвесторы, которые хотят вложиться в зарубежные рынки с помощью ETF, открывают торговый счёт у западных брокеров, работающих в России. Как правило, это подразделения крупных западных банков. И покупать акции ETF через них на европейской, американской, или азиатской бирже.

УСПЕХОВ

ещё три очень важных урока про фондовый рынок. и как копить деньги с его помощью. внимательно прочтите пятый

управлять инвестиционным портфелем - занятие чрезвычайно ответственное. Делать это можно по разному

форекс

депозит

валюта

фондовый рынок

пиф

офбу

золото