сокровищница финансовой мудрости

заходите в библиотеку

при цитировании материалов сайта активная ссылка обязательна. Сделаем рунет цивилизованным!:)))

Диверсификация - это особый способ формировать инвестиционный портфель таким образом, что бы  защитить капитал инвестора от  катастрофических убытков.

Что такое диверсифиация?

Диверсификация - это распределение капитала по разным активам. Покупка акций различных эмитентов. Например, вложить половину капитала в акции нефтедобывающей компании ОАО "Лукойл", а вторую половину в акции ОАО "Сбербанк".
Зачем это надо?
Если цены на нефть резко снизятся, то упадут и котировки акций нефтяных компаний, в частности ОАО "Лукойл". Но та часть капитала, которая была вложена в акции Сбербанка останется незыблемой. А если бы весь капитал был вложен в акции нефтяной компании, то убытки были бы значительно  выше.
Предположим другое развитие событий. В стране началась банковская паника. Все банки столкнулись с трудностями и с убытками. В этом случае акции Сбербанка потеряют в цене. А с акциями Лукойла ничего не случится. Как хорошо, что инвестор не вложил весь капитал в акции Сбербанка!
Если вложить весь капитал в один-единственный инвестиционный инструмент, то резко возрастает риск за один день потерять много денег. Чтобы этого избежать, необходимо распределять капитал по различным акциям.
Делать это можно тремя разными способами.

Диверсификация по отраслям экономики

С этим способом Вы уже знакомы. Для хорошей диверсификации необходимо покупать акции из разных секторов экономики. Банковский сектор, нефтедобывающие компании, металлургия и т.д. Выберите хотя бы 2-3 отрасли и работайте с ними. Не ограничивайтесь одной отраслью. И распределяйте капитал в акции из разных отраслей.  В каком соотношении распределять капитал по отраслям - каждый инвестор определяет исходя из собственных предпочтений. Самый распространённый вариант - распределять капитал поровну в разные сектора экономики.

Диверсификация внутри отрасли экономики

В каждой отрасли экономики можно найти несколько интересных компаний, чьи акции обращаются на Московской бирже. И если Вы решили вложить часть капитала в какую-либо отрасль, то самым безопасным способом вложения будет покупка акций нескольких предприятий из этой отрасли.

Диверсификация внутри одной компании

Некоторые компании выпустили на Московскую биржу два вида акций: привилегированные и обыкновенные. Это ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Сбербанк". Если инвестировать капитал в акции таких компаний, то согласно принципам диверсификации безопаснее поровну покупать как привилегированные, так и обыкновенные акции одной компании.

Достоинства Диверсификации

С диверсифицированным портфелем постоянно происходит вот что. Каждый день какая-либо одна акция теряет в цене. Возможно, что в цене теряют даже несколько акций. Но при этом одновременно какие-то другие акции, входящие в портфель, наоборот, дорожают. И в сумме изменение стоимости инвестиционного портфеля меняется незначительно. Крупные убытки, конечно, возможны. Но какие бы убытки не случились, инвестор не останется с пустыми руками. Благодаря диверсификации, он всегда спасёт весомую часть капитала. Диверсификация защищает его от полного разорения.

Недостатки Диверсификации

Диверсификация - дорогое удовольствие. Каждая покупка акций обязательно влечёт брокерский, биржевой и депозитарный сборы. Чем сильнее вы дробите капитал, тем  больше сделок Вы совершаете, и  тем выше совокупная  сумма сборов. А если вложить капитал в один-единственный вид акций и не дробить его, то транзакционные издержки будут значительно меньше.

Диверсификация не только снижает риск потери капитала, но и  одновременно значительно уменьшает возможность много заработать на инвестировании. Дело в том, что для диверсификации инвестиционного портфеля инвесторы часто выбирают акции зрелых компаний с состоявшимся бизнесом. Такие акции, как правило торгуются на бирже спокойно. Без резких падений и взлётов. А где нет взлётов, там нет большой прибыли. Такие акции медленно-медленно ползут в какую-то одну сторону в то время, когда какие-то другие акции взлетают ракетой.
Впрочем, это свойство диверсифицированного портфеля нельзя назвать большим недостатком. Ведь диверсифицированный портфель, в первую очередь, формируют с целью сохранить капитал, а не приумножить. В этот портфель специально отбирают акции стабильных крупных компаний, щедрых на дивиденды.

УСПЕХОВ

ещё три очень важных урока про фондовый рынок. и как копить деньги с его помощью. внимательно прочтите пятый

управлять инвестиционным портфелем - занятие чрезвычайно ответственное. Делать это можно по разному

форекс

депозит

валюта

фондовый рынок

пиф

офбу

золото