сокровищница финансовой мудрости

заходите в библиотеку

при цитировании материалов сайта активная ссылка обязательна. Сделаем рунет цивилизованным!:)))

Работа на фондовом рынке начинается с ответа на вопрос вынесенный в заголовок. какой будет ответ, такая будет и торговая стратегия.  от торговой стратегии, в свою очередь, зависит финансовый результат  Вашей рыночной деятельности. это базовый вопрос. разбираться надо тщательно.

Акция приносит доход владельцу двумя способами.

первый - это изменение курсовой стоимости . и второй - это дивиденды. Принято считать, что люди, покупающие акции  расчёте на дивиденды - это инвесторы, и этот процесс считается инвестированием а покупка с целью продать подороже - это спекуляция. классификация проста и понятна.
но мы позволим себе внести сумятицу. Смотрите. Есть человек, который покупал акции в кризисном 1998 году. фондовый рынок тогда лежал кверху брюхом и отечественные акции были мало кому нужны, их продавали за бесценок. однако наш герой смело покупал. спустя десять лет, он свои акции продал. заработал несколько тысяч процентов прибыли. кто этот человек? инвестор или спекулянт?
Вот Вам другая классификация. спекулянт - это тот, кто не любит держать акции долго. утром купил вечером продал. или держит торговую позицию с понедельника по пятницу. а уж владеть акциями год для спекулянта немыслимый срок. а инвестор мыслит иными временными рамками

стандартная модель поведения спекулянта выглядит примерно следующим образом.

Выглянул утром на рынок и обратил внимание, что котировки акций компании икс растут. спекулянт без промедления  покупает пакет акций этой компании и держит от пяти минут до пяти дней. до тех пор, пока прибыль от сделки не покажется ему достаточной. редко-редко, спекулянт держит акции около года. и то в случае, когда жадность не позволяет ему закрыть убыточную позицию по стоп-лоссу.

а инвестор? а инвестор действует иначе. Уоррен Баффетт как-то сказал: "покупать акции потому, что они поднимаются в цене - самая идиотская причина для покупки".  и ещё он сказал: "после того, как я купил акции, биржа может закрыться хоть на пять лет. и меня это не волнует". придерживаясь этой консервативной стратегии Баффетт заработал инвестированием примерно  60 миллиардов долларов. "Деньги легче заработать, чем потратить" - очередной раз ухмыляется авторитетный инвестор.

стандартная модель поведения инвестора выглядит так.

Инвестор чётко видит свои денежные потоки. доходы, расходы. и однажды он замечает, что доходы превышают расходы. у него скапливается некий избыток денег. куда вложить эти деньги? Инвестор проводит анализ отраслей экономики и ведущих предприятий этих отраслей. Он выбирает отрасль, в которую хотел бы инвестировать и предприятия выбранной отрасли, чьи акции кажутся ему привлекательными.  после чего покупает. Не важно, в какой форме инвестор хочет получать прибыль. дивидендами ли? ростом курсовой стоимости? или корпоративными событиями (слияние, поглощение, выделение и т.п.) после совершения сделки инвестор мало интересуется рыночной судьбой своих акций. куда пошли котировки? вверх или вниз - его не заботит.  инвестор всегда внимательно присматривает за судьбой компании, акциями которой он владеет. акциями инвестор может владеть десятки лет, передавать их по наследству.

если инвестор правильно выбрал объект инвестирования, то на протяжённом отрезке времени совокупный доход от владения акциями (дивиденды +прирост стоимости) окажется существенным.

теперь поговорим о достоинствах и недостатках инвестирования и спекуляции.

спекуляция хороша тем, что она сулит быстрые деньги. но, ведь уличный грабёж тоже сулит быстрые деньги. но Вы не идёте грабить, справедливо полагая, что регулярным профессиональным трудом заработаете не меньше  и без риска, сопровождающего криминальные виды заработка. конечно, для дилетанта только-только пришедшего на рынок, хочется быстрее-быстрее заработать на изменении котировок. но этому надо учиться. у Вас есть время и деньги, что бы учиться ремеслу спекулянта? тогда учитесь. на рыночном фольклоре дилетантов, азартно, ударившихся в спекуляцию называют свиньям. простите. "быки зарабатывают. медведи зарабатывают. а свиньи... а свиней режут". не станете же Вы состязаться в боксе с каким-нибудь самым задрипанным профессиональным боксёром тяжеловесом. не с чемпионом. нет. а с самым последним боксёришкой. стокилограммовая туша мышц, пудовые кулаки и вся жизнь на ринге.  именно такие дяди (образно говоря) бьются на фондовом рынке, гоняя котировки вверх-вниз. И Вы, действительно, полезете к ним в драку?  конечно, какие-то крохи Вам ухватить удастся. но накопить деньги (тема нашего сайта, напомню) таким образом маловероятно.
другое дело инвестирование. время - это ресурс, которого у каждого из биржевых игроков строго ограниченное количество. и у каждого этого ресурса поровну. инвестор должен распоряжаться этим ресурсом разумно и оптимально. выигрывает тот, у кого больше ума и терпения. представим двух садовников. нищий дедушка и саблезубый олигарх. каждый посадил по дереву. и не важно, сколько миллиардов долларов есть у олигарха. не важно какая пенсия у дедушки. дерево надо терпеливо поливать. и когда оно вырастет - дедушка получит свои честные плоды. и эти плоды ничем не будут отличаться от плодов с дерева олигарха. и созреют они одновременно. отсюда мораль. инвестирование обязательно приносит плоды.  в отличие от спекуляции, которая таких гарантий не даёт.

Так поступают профессионалы

Люди, профессионально занимающиеся управлением капиталом делят капитал на две  не совсем равные части.  соотношение определяются по личному пристрастию и склонностью к риску. Первая часть, обычно большая, размещается в инвестиционной части портфеля.  это акции с хорошей дивидендной доходностью, или акции на вырост - дивиденды пока скромные, да и капитализация не выдающаяся. но зато перспективы имеются. вторая половина инвестиционного портфеля - это просто инструмент для бойких спекуляций. ценовые подвижки на рынке происходят постоянно. Грех не заработать на них лишнюю копеечку. тем более, что рискует профессиональный инвестор исключительно этой рисковой частью портфеля. а свой основной актив он трогает очень осторожно - несколько раз в год. да и то с целью купить, а не продать. Покупает обычно на доходы, полученные от спекуляции, или от иных активов. такое разделение рисков позволяет одновременно вести и разумную накопительную стратегию. и зарабатывать на своих профессиональных знаниях о рынке.  третий плюс подобной стратегии - это капитализация доходов. ведь прибыль от спекуляции и от дивидендов инвестор оставляет на рынке. аккумулируя средства  в инвестиционной части портфеля.
здоровая логика инвестирования не любит однобоких стратегий. самый прожжённый спекулянт всегда потихоньку собирает на "всякий пожарный" резервный фонд из надёжных бумаг. а замшелый консервативный инвестор нет-нет, да и провернёт чисто спекулятивную операцию. иногда спекулятивные позиции являются надёжной страховкой от рыночной волатильности. инвестор стабилизирует свой портфель спекулятивными позициями. это  продиктовано не столько инвестиционной стратегией, сколько стратегией управления капиталом.
это отдельная история. рассказывать о ней надо не здесь. а здесь мы с Вами ведём разговор какой подход к фондовому рынку предпочтителен с точки зрения накопления денег. ответ однозначен - инвестируйте.

УСПЕХОВ

ещё три очень важных урока про фондовый рынок. и как копить деньги с его помощью. внимательно прочтите пятый

управлять инвестиционным портфелем - занятие чрезвычайно ответственное. Делать это можно по разному

форекс

депозит

валюта

фондовый рынок

пиф

офбу

золото